商業可持續的小額信貸

商業可持續的小額信貸，是近二十年來全球金融業的一個重要貢獻。爲窮人提供前所未有的選擇。窮人本來隻能靠政府大發慈悲實行救助，小額信貸機構某種程度上取代了政府的這一功能，改善了貧困。小額信貸機構證明用商業化的手段做，也能獲得不錯的财務回報，不少小額信貸機構在運作多年後成功在資本市場上市。

　　而小額信貸機構和所謂的高利貸機構不同的是，一是透明的财務狀況，二是不給被貸款人超過其還款能力的貸款，這其實考驗的是專業能力；三是絕對不涉及黑社會、暴力、脅迫等違法手段。如果說小額信貸和“高利貸”的區別，這才是本質，而非利率的高低。

　　小額貸款的推動者們相信，窮人獲得貸款的機會比官方管制利率更爲重要。如果市場是開放的，足夠多的小額信貸機構可以自由的進入和退出，并遵循必要的專業規範，那麽利率問題就是個資金的價格波動，市場自己能解決。

　　中國現在已經開放了小額貸款的市場。根據央行披露的數據，2010年底，中國小額貸款公司已經超過了2400家，發放貸款超過1600億元。在小額信貸機構的透明度、市場機制的建設、專業規範的建立、不涉黑的監督等方面，中國還有很長的路要走，但方向不應逆轉。

　　拉古拉姆·拉詹強調：面向窮人的行業更有義務保持透明度，公開行業盈利方式，才能獲得大衆的支持。這讓我想起當時采訪尤努斯時同事的遭遇。那次采訪尤努斯的問題，涉及了國際金融界對格萊珉銀行的諸多質疑，包括透明度、補貼和利率。一直在旁聽著采訪的司機，實際上是孟加拉駐華使館的二等參贊；他最後實在忍不住了，帶著幾分嘲諷反問同事：“中國什麽時候這麽重視透明度了？”